Branchegids: Investment Banking
Claude gebruiken in investment banking: een gids voor dealteams en analisten
Minder nachten doorhalen aan opmaak, meer uren aan de deal.
Deze gids laat zien hoe bankers Anthropic's Claude kunnen inzetten voor het productiewerk van een M&A- of kapitaalmarktendeal: pitch books, comparable company analysis, precedent transactions, CIM's, teasers, buyer lists en modelcontroles. De gids behandelt wat Anthropic heeft gepubliceerd voor financiële dienstverlening, wat genoemde banken zelf hebben gezegd in Anthropics eigen berichten, en waar het oordeel van een banker niet kan worden gedelegeerd.
Claude gebruiken in investment banking betekent dat je het zware productiewerk uit handen geeft en zelf de controles behoudt: het opstellen van pitch book-pagina's en bedrijfsprofielen, het opbouwen van comps- en precedent-tabellen op basis van data die je zelf aanlevert, het opstellen van CIM-secties en teasers uit diligence-materiaal, het samenstellen van buyer lists, en het controleren van merger- en LBO-modellen op kapotte formules. Claude levert snel een eerste concept op. De analist en associate controleren nog altijd elk cijfer, en de senior bankers blijven verantwoordelijk voor het advies aan de klant.
Gepubliceerd
Belangrijkste punten
- De sterkste toepassingen van Claude in investment banking zijn pitch book-pagina's, comps- en precedent-tabellen, CIM- en teaserconcepten, buyer lists en modelcontrole.
- Anthropic heeft Agent Skills gepubliceerd voor comparable company analysis, DCF-modellen en teasers, plus een pitch builder en model builder agent-template.
- Elk cijfer in een deliverable voor de klant wordt nog altijd herleid tot een bron: filings, een dataleverancier, of de eigen cijfers van de klant.
- Junior bankers die leren om AI-output goed te beoordelen, worden sneller, niet overbodig. Die beoordelingslaag is precies wat het vak traint.
- Klant- en dealinformatie hoort alleen thuis in een werkomgeving die jouw bank daarvoor heeft goedgekeurd.
Kopiëren en plakken
Prompts die je vandaag kunt gebruiken
Bedrijfsprofiel voor een pitch book
Je bent analist bij een sell-side M&A-team. Stel op basis van alleen de hieronder geplakte filings en fragmenten uit de investeerderspresentatie een bedrijfsprofiel van één pagina op voor een pitch book: een bedrijfsoverzicht in drie zinnen, segmenten met omzetaandeel, belangrijke klanten en geografieën zoals openbaar gemaakt, recente strategische stappen, en drie punten die relevant zijn voor een mogelijke verkoop. Zet het brondocument en de pagina naast elk cijfer. Gebruik geen externe kennis. Materiaal: [plakken].
Door Claude te beperken tot het geplakte materiaal blijven verouderde of niet-onderbouwde cijfers buiten het boek.
Comps-tabel en toelichting
Hier is een tabel met tradingdata voor een peer set: bedrijf, enterprise value, omzet, EBITDA en groei voor het laatste boekjaar en de komende twee prognosejaren. Bereken EV/omzet en EV/EBITDA voor elk jaar, het gemiddelde en de mediaan voor de set, en markeer elk bedrijf waarvan de multiple meer dan één standaarddeviatie van de mediaan afwijkt. Schrijf daarna vier zinnen toelichting die een managing director hardop zou kunnen voorlezen. Toon je formules. Data: [plakken].
Door om formules te vragen kun je de cijfers herbouwen in Excel en ze bevestigen.
CIM-sectie concept
Stel de sectie Industry Overview op van een confidential information memorandum voor het hieronder beschreven bedrijf. Gebruik alleen de marktdata en managementmaterialen die ik aanlever. Structureer als volgt: marktdefinitie, omvang en groeifactoren, concurrentielandschap, en waarom het bedrijf goed gepositioneerd is om hiervan te profiteren. Schrijf in de neutrale, feitelijke toon van een sell-side CIM. Markeer elke bewering die een bron nodig heeft met [BRON NODIG]. Materiaal: [plakken].
De markering [BRON NODIG] houdt het concept eerlijk voordat het naar de klant gaat ter beoordeling.
Buyer list met onderbouwing
Stel op basis van het onderstaande profiel van het doelbedrijf een buyer universe op, georganiseerd naar strategische kopers en financiële sponsors. Geef voor elke potentiële koper één regel onderbouwing die is gekoppeld aan de producten, klanten of geografie van het doelbedrijf, en noteer elke voor de hand liggende reden waarom ze mogelijk niet zouden instappen. Markeer elke koper waarover je niet zeker bent als ongeverifieerd, zodat het team dit kan checken tegen onze database. Doelbedrijfprofiel: [plakken].
Claude's kennis heeft een afkapdatum, dus de buyer list is een startpunt om te checken tegen de database van je firma.
Beoordeling van een merger model
Beoordeel het bijgevoegde accretion- en dilution-model als een associate die het werk van een analist controleert voordat de MD het ziet. Volg de purchase price, sources and uses, financieringsaannames, synergieën en pro forma EPS. Noem elke hardgecodeerde invoer binnen een formule, elke inconsistentie met de tab met transactieaannames, en elke tekenfout of kapotte link. Los niets op. Geef een genummerde lijst met issues en celverwijzingen terug.
Door beoordelen en oplossen gescheiden te houden, bepaal jij wat er verandert en leer je waar fouten meestal schuilen.
Van Anthropic
Wat Anthropic biedt voor Investment Banking
Claude for Financial Services
Anthropics aanbod voor financiële dienstverlening, aangekondigd in juli 2025, combineert Claude-modellen, Claude Code en enterprise-toegang met kant-en-klare connectoren naar dataleveranciers zoals FactSet, S&P Global, PitchBook en Morningstar, plus implementatiepartners. Anthropic geeft aan dat data standaard niet wordt gebruikt voor training.
· Bron
Advancing Claude for Financial Services
Een update van oktober 2025 die Agent Skills toevoegt voor comparable company analysis, discounted cash flow-modellen, due diligence-datapakketten, company teasers en profielen voor pitch books en buyer lists, earnings-analyses en initiating coverage-rapporten, naast een bèta van Claude for Excel en connectoren waaronder LSEG en Moody's.
· Bron
Agents for financial services
Tien agent-templates uitgebracht in mei 2026, waaronder een pitch builder, meeting preparer, model builder en valuation reviewer, uitgebracht als plugins in Claude Cowork en Claude Code, met de Excel-, PowerPoint- en Word-add-ins van Anthropic algemeen beschikbaar gemaakt.
· Bron
In de praktijk
Hoe teams in Investment Banking Claude gebruiken
Volgens het klantverhaal dat Anthropic publiceerde
RBC Capital Markets
In Anthropics update voor financiële dienstverlening van oktober 2025 zei het hoofd AI en digitale innovatie van RBC Capital Markets dat Claude uitblinkt in het integreren van meerdere databronnen en het automatiseren van workflows.
Volgens het klantverhaal dat Anthropic publiceerde
Mizuho
Anthropics aankondiging van mei 2026 over zijn agents voor financiële dienstverlening citeert de banking COO van Mizuho, die beschrijft hoe voorbereidingstijd verandert in tijd voor ideeën.
Volgens het klantverhaal dat Anthropic publiceerde
Crunched
Volgens het klantverhaal van Anthropic bouwt Crunched Excel-tooling op Claude gericht op gebruikers in investment banking, private equity en consulting, en melden de klanten van Crunched grote tijdsbesparingen op modelling, financial spreads en company write-ups.
Illustratief voorbeeld
Een pitch book-bedrijfsprofiel, onderbouwd en gecontroleerd
- De analist plakt fragmenten uit filings en de laatste investeerderspresentatie in het dealproject.
- Claude stelt het profiel van één pagina op, met het brondocument en de pagina naast elk cijfer.
- De analist herleidt elk cijfer naar de bron en corrigeert een segmentcijfer dat uit de verkeerde periode kwam.
- De associate past de strategische punten aan zodat ze aansluiten bij het verhaal dat de managing director wil vertellen.
- De pagina gaat pas het boek in na de standaard afstemming en beoordeling.
Illustratief voorbeeld
Een merger model beoordelen vóór het MD-overleg
- De associate vraagt Claude om een issuelijst voor het accretion- en dilution-model van de analist, zonder wijzigingen.
- Claude somt hardgecodeerde invoer op, een financieringsaanname die afwijkt van de tab met aannames, en een kapotte link.
- De analist lost elk issue op en schrijft een korte notitie over wat er is veranderd.
- Claude voert een tweede beoordeling uit om de oplossingen te bevestigen en nieuwe issues te signaleren.
- De associate loopt met de managing director door de uiteindelijke output en blijft verantwoordelijk voor de cijfers.
Investment Banking en Claude: de gepubliceerde cijfers
| Cijfer | Context | Bron |
|---|---|---|
| financial spreads 8+ hours to 1 hour | Gerapporteerd door klanten van Crunched, een Excel-tool gebouwd op Claude, volgens het klantverhaal van Anthropic | Bron |
| company write-ups 8 hours to 20 minutes | Gerapporteerd door klanten van Crunched, volgens het klantverhaal van Anthropic | Bron |
| >50% time savings on Excel modeling | Gerapporteerd door klanten van Crunched, volgens het klantverhaal van Anthropic | Bron |
Kernwerkstromen
Claude-toepassingen voor investment banking gedurende een lopende deal
Dit zijn de taken die de meeste uren van analisten en associates opslokken, en waar AI voor investment banking zijn plek verdient.
Pitch books
Bedrijfsprofielen, situatieoverzichten en marktpagina's opgesteld vanuit filings en data die je zelf aanlevert. Een AI pitch book generator is alleen zo goed als de bronnen die je erin stopt.
Comps en precedents
AI voor comps-analyse betekent multiples berekenen op basis van je eigen data, uitschieters signaleren en toelichting opstellen, met formules die je kunt herbouwen en controleren.
CIM's en teasers
AI voor het opstellen van CIM's zet diligence-materiaal om in gestructureerde secties en anonieme teasers, met hiaten die het dealteam nog moet invullen.
Buyer lists
Universums van strategische en financiële kopers met een onderbouwing per naam, klaar om te checken tegen de relatiedata van je firma.
Modelcontrole
Een AI-controle van een merger model volgt de purchase price, financiering, synergieën en pro forma EPS, en somt hardcodes en kapotte links op voor de associate om te herstellen.
Meeting- en procesvoorbereiding
Briefings voor klantgesprekken, process letters, outlines voor managementpresentaties en antwoorden op vragen van kopers, opgesteld op basis van het dealdossier.
De productielaag
Hoe investment banks AI inzetten op het werk dat junioren het best kennen
De meeste uren in investment banking gaan naar productie: data en filings omzetten in pagina's, controleren of elk cijfer klopt over honderd slides, en tabellen herbouwen zodra een comp set verandert. Precies dat werk doet Claude goed, zolang de input schoon is en de output wordt gecontroleerd. Het patroon dat werkt: nauwe prompts met een vast outputformaat, één profiel, één tabel, één sectie tegelijk.
Anthropic heeft zich hier direct op gericht. De update voor financiële dienstverlening van oktober 2025 beschreef Agent Skills voor comparable company analysis met valuation multiples en operationele metrics, discounted cash flow-modellen met WACC-berekeningen en gevoeligheidstabellen, en company teasers en profielen voor pitch books en buyer lists. In mei 2026 voegde Anthropic agent-templates toe, waaronder een pitch builder, model builder, meeting preparer en valuation reviewer, beschikbaar als plugins in Claude Cowork en Claude Code.
De discipline zit in de bronvermelding. De naam van een bank staat op elke pagina die het gebouw verlaat. Vraag Claude om het document en de pagina bij elk cijfer te vermelden, beperk het tot materiaal dat je zelf aanlevert, en houd iemand verantwoordelijk voor het aftekenen van het boek voordat het naar de klant gaat. AI verandert de norm niet; het verandert hoe snel je die haalt.
Carrières
AI voor junior bankers: vervangt AI investment banking analisten?
De vraag of AI investment banking analisten gaat vervangen, komt tegenwoordig in elke analistenlichting ter sprake, en het eerlijke antwoord is dat het vak van vorm verandert in plaats van verdwijnt. Het opmaak- en eersteconceptwerk dat vroeger de late avonden vulde, wordt steeds vaker door tools gedaan. Wat overblijft is het deel van het vak dat altijd al de echte training was: de business begrijpen, weten welk cijfer fout is, en een waardering uitleggen aan een sceptische klant.
AI voor junior bankers is het meest waardevol als beoordelaar en uitlegger. Vraag Claude waarom een gevoeligheidstabel beweegt zoals hij beweegt, wat het verschil tussen twee multiples veroorzaakt, of waar een koper op terug zal komen in een CIM-sectie. Die antwoorden bouwen sneller oordeelsvermogen op dan opmaak ooit deed, mits je ze toetst aan wat je seniors zeggen.
Analisten die leren om AI-output aan te sturen en te controleren, worden de mensen op wie teams leunen voor snelheid én nauwkeurigheid tegelijk. Analisten die output zonder controle in een boek plakken, worden snel betrapt, want de reviewcultuur in banking is precies daarop gebouwd.
Tools kiezen
Claude versus ChatGPT voor investment banking, en Claude skills voor investment banking
De vergelijking Claude versus ChatGPT voor investment banking moet je uitvoeren op je eigen deliverables. Neem een bedrijfsprofiel, een comps-tabel en een model dat je al hebt gecontroleerd, en geef beide tools dezelfde prompt en input. Vergelijk nauwkeurigheid, brongedrag, opmaakwerk en hoe elke tool reageert wanneer data ontbreekt. Beide tools worden regelmatig bijgewerkt, dus herhaal de test wanneer je workflow verandert.
Claude skills voor investment banking verwijst naar de Agent Skills en plugins die Anthropic heeft gepubliceerd voor financieel werk, met dekking van comps, DCF-modellen, teasers en pitchmateriaal, samen met connectoren naar dataleveranciers zoals FactSet, S&P Global, PitchBook en LSEG. Waar je bank ze heeft ingeschakeld, besparen ze opzetwerk. Waar dat niet zo is, werken de prompts op deze pagina in een standaard Claude-chat met documenten die je mag uploaden.
De doorslaggevende factor bij de meeste banken is niet modelkwaliteit. Het is wat compliance heeft goedgekeurd, welke datavoorwaarden gelden voor klantinformatie, en welke dataleveranciers zijn gekoppeld aan de tool. Een tool die je bank heeft goedgekeurd voor lopende mandaten wint het van een tool die je alleen op publieke filings mag gebruiken.
Aan de slag
Vier gewoontes die AI-output bankable maken
Onderbouw elk cijfer
Vraag om het document en de pagina naast elk cijfer, en beperk Claude tot het materiaal dat je hebt geplakt. Niet-onderbouwde cijfers komen het boek niet in.
Eén pagina tegelijk
Vraag om één profiel, tabel of sectie met een vast format. Nauwe prompts leveren output op die je snel kunt controleren.
Eerst beoordelen, dan oplossen
Vraag bij het controleren van een model om een issuelijst zonder wijzigingen. Jij bepaalt wat wordt opgelost en leert waar fouten schuilen.
Houd een promptbibliotheek bij
Bewaar de prompts die aansluiten op de formats van je bank. Gedeelde prompts maken een heel dealteam sneller en consistenter.
Grenzen
Waar bankers niet op AI moeten vertrouwen
Claude kan een vlot lopende pagina opleveren met een fout cijfer erin. Het kan een gescande tabel verkeerd lezen, boekjaar en kalenderjaar door elkaar halen, of een verouderd cijfer uit zijn trainingsdata meenemen. Niets daarvan is acceptabel in een deliverable voor de klant of in de context van een fairness opinion. Herleid elk cijfer naar de bron, en behandel de output van Claude als een concept dat nog niet is gecontroleerd.
Advies is een menselijke verantwoordelijkheid. Het aanbevelen van een proces, een koper of een prijs raakt aan relaties, marktinschattingen en regelgevende verplichtingen die bij de bankers op de deal blijven. Claude kan je helpen die gesprekken voor te bereiden, maar kan ze niet voor je voeren.
Vertrouwelijkheid is absoluut. Mandaten, financiële gegevens van klanten en koopinteresse zijn koersgevoelige, niet-openbare informatie. Gebruik alleen de werkomgeving die je bank heeft goedgekeurd, volg je information barrier-regels, en plak nooit dealmateriaal in een persoonlijk account.
Bouw de vaardigheid op vóór de volgende staffing-mail
Goed prompten onder dealdruk is een aangeleerde vaardigheid, geen trucje. Het gratis curriculum van Nightschool AI is vanaf de eerste les praktijkgericht, zodat de gewoontes er al zijn wanneer het boek af moet.
Veelgestelde vragen
Vervangt AI investment banking analisten?
AI vervangt delen van de workload van analisten, vooral opmaak, eerste concepten en het bouwen van tabellen. Het vervangt niet de behoefte aan mensen die de business begrijpen, het foute cijfer opsporen en senior bankers ondersteunen bij klanten. Analisten die leren om AI-output aan te sturen en te controleren, worden doorgaans waardevoller voor hun team.
Is investment banking met AI nog steeds een goede carrière?
De kern van banking is advies, relaties en uitvoeringsoordeel, en dat blijft mensenwerk. Wat krimpt, is het handmatige productiewerk dat vroeger de analistjaren domineerde. Wie nu instapt in banking kan meer tijd verwachten aan analyse en beoordeling en minder aan opmaak, wat velen een beter leertraject zullen vinden.
Kan AI een pitch book maken?
AI kan een groot deel van een pitch book opstellen: bedrijfsprofielen, marktpagina's, comps-tabellen en situatieoverzichten, en Anthropic heeft een pitch builder agent-template gepubliceerd. Het kan niet beslissen welk verhaal de MD wil vertellen of garanderen dat elk cijfer klopt. Behandel de output als een eerste concept dat het team onderbouwt, controleert en vormgeeft.
Doet Claude of ChatGPT het beter in financial modeling?
Dat hangt af van het model, de input en welke versie van elke tool je gebruikt. Test beide op een model dat je al hebt gecontroleerd en vergelijk nauwkeurigheid, transparantie van formules en hoe elke tool omgaat met ontbrekende data. Voor klantwerk is de tool die je bank heeft goedgekeurd en gekoppeld aan haar dataleveranciers meestal het praktische antwoord.
Hoe gebruiken investment banks AI?
Banken gebruiken AI voor pitchmateriaal, comps- en precedentanalyse, CIM- en teaserconcepten, buyer lists, meetingvoorbereiding en modelcontrole, en ook voor intern onderzoek. Anthropics eigen berichten citeren RBC Capital Markets over het integreren van databronnen en het automatiseren van workflows met Claude, en Mizuho over voorbereidingstijd die tijd voor ideeën wordt.
Vervangt AI stilletjes entry-level analisten in investment banking?
AI verandert meer wat entry-level analisten doen dan of ze bestaan. Productietaken verschuiven naar tools, en beoordeling, analyse en klantgerichte voorbereiding maken een groter deel van het vak uit. De analisten met het grootste risico zijn degenen die nooit leren om AI-output kritisch te controleren.
Hoe controleer ik een model waar AI aan heeft meegewerkt?
Behandel het als het eerste concept van een analist. Volg sources and uses, de financiering en de output regel voor regel, zoek naar hardgecodeerde cijfers binnen formules, controleer of de balans klopt, en vergelijk de belangrijkste aannames met de brondocumenten. Claude vragen om een issuelijst op zijn eigen model is nuttig, maar een mens tekent nog altijd af.
Is het veilig om AI te gebruiken bij lopende mandaten?
Alleen binnen een werkomgeving die je bank heeft goedgekeurd voor klantinformatie, onder je information barrier-regels. Mandaten en financiële gegevens van klanten zijn koersgevoelige, niet-openbare informatie. Anthropic geeft aan dat het aanbod voor financiële dienstverlening standaard geen data gebruikt voor training, maar het beleid van je eigen bank bepaalt wat is toegestaan.
Verder leren
Gerelateerde gidsen en cursussen
Claude in Investment Banking, per rol
Wees de analist die snel én accuraat is
Praktijkgerichte lessen die je direct kunt toepassen op je volgende boek.