Panduan Industri: Perbankan Investasi
Cara Menggunakan Claude di Perbankan Investasi: Panduan untuk Tim Deal dan Analis
Lebih sedikit malam lembur untuk formatting, lebih banyak jam untuk deal.
Panduan ini menunjukkan kepada banker bagaimana memanfaatkan Claude dari Anthropic untuk menangani beban produksi pada deal M&A atau capital markets: pitch book, analisis comparable company, precedent transaction, CIM, teaser, daftar buyer, dan review model. Panduan ini membahas apa yang telah dirilis Anthropic untuk financial services, apa yang dikatakan firm-firm yang disebutkan dalam postingan Anthropic sendiri, dan di mana judgment seorang banker tidak bisa didelegasikan.
Cara menggunakan Claude di perbankan investasi berarti menyerahkan pekerjaan produksi yang berat kepadanya sambil tetap menjaga pengecekan: membuat draf halaman pitch book dan profil perusahaan, membangun tabel comps dan precedent dari data yang Anda berikan, membuat draf bagian CIM dan teaser dari materi diligence, menyusun daftar buyer, dan mengaudit model merger serta LBO untuk formula yang rusak. Claude menghasilkan draf pertama dengan cepat. Analis dan associate tetap memverifikasi setiap angka, dan banker senior yang bertanggung jawab atas advice yang diberikan kepada klien.
Diterbitkan
Poin Penting
- Penggunaan Claude yang paling kuat di perbankan investasi adalah halaman pitch book, tabel comps dan precedent transaction, draf CIM dan teaser, daftar buyer, dan review model.
- Anthropic telah merilis Agent Skills untuk analisis comparable company, model DCF, dan teaser, ditambah template agent pitch builder dan model builder.
- Setiap angka dalam deliverable untuk klien tetap harus ditelusuri ke sumbernya: filing, data provider, atau angka dari klien sendiri.
- Banker junior yang terampil mereview output AI justru menjadi lebih cepat, bukan tergantikan. Lapisan judgment inilah yang dilatih oleh pekerjaan ini.
- Informasi klien dan deal hanya boleh berada di workspace yang sudah disetujui oleh bank Anda untuk keperluan itu.
Salin dan tempel
Prompt yang bisa Anda pakai hari ini
Profil perusahaan untuk pitch book
Anda adalah analis di tim M&A sell-side. Hanya dengan menggunakan filing dan cuplikan investor presentation yang ditempel di bawah, buat draf profil perusahaan satu halaman untuk pitch book: gambaran bisnis dalam tiga kalimat, segmen dengan porsi revenue, key customer dan geografi sesuai yang diungkapkan, langkah strategis terbaru, dan tiga poin yang relevan dengan potensi penjualan. Tuliskan dokumen sumber dan halaman di samping setiap angka. Jangan gunakan pengetahuan di luar materi ini. Materi: [tempel].
Membatasi Claude hanya pada materi yang ditempel menjaga agar angka yang basi atau tanpa sumber tidak masuk ke dalam book.
Tabel comps dan commentary
Berikut tabel trading data untuk sekumpulan peer: perusahaan, enterprise value, revenue, EBITDA, dan growth untuk tahun fiskal terakhir dan dua tahun forecast berikutnya. Hitung EV to revenue dan EV to EBITDA untuk setiap tahun, mean dan median untuk kelompok ini, dan tandai perusahaan mana pun yang multiple-nya lebih dari satu standar deviasi dari median. Lalu tulis empat kalimat commentary yang bisa dibacakan oleh seorang managing director. Tunjukkan formulanya. Data: [tempel].
Meminta formula berarti Anda bisa membangun ulang angka-angkanya di Excel dan mengonfirmasinya.
Draf bagian CIM
Buat draf bagian Industry Overview dari confidential information memorandum (CIM) untuk perusahaan yang dijelaskan di bawah ini. Hanya gunakan data pasar dan materi manajemen yang saya berikan. Susun dengan struktur: definisi pasar, ukuran dan pendorong pertumbuhan, lanskap kompetitif, dan alasan perusahaan diposisikan untuk mendapat manfaat. Tulis dengan nada netral dan faktual seperti CIM sell-side. Tandai setiap klaim yang butuh sumber dengan [PERLU SUMBER]. Materi: [tempel].
Tanda [PERLU SUMBER] menjaga draf tetap jujur sebelum dikirim ke klien untuk direview.
Daftar buyer dengan rationale
Berdasarkan profil perusahaan target di bawah ini, buat draf buyer universe yang disusun sebagai strategic buyer dan financial sponsor. Untuk setiap calon buyer, berikan rationale satu baris yang terkait dengan produk, customer, atau geografi target, dan catat alasan jelas apa pun yang membuat mereka mungkin tidak akan terlibat. Tandai setiap buyer yang Anda tidak yakin sebagai belum terverifikasi, agar tim bisa mengeceknya terhadap database kami. Profil target: [tempel].
Pengetahuan Claude memiliki batas waktu (cutoff), sehingga daftar buyer ini adalah titik awal untuk dicek terhadap database firm Anda.
Review model merger
Review model accretion and dilution terlampir seperti seorang associate yang mengecek pekerjaan analis sebelum dilihat oleh MD. Telusuri purchase price, sources and uses, asumsi financing, sinergi, dan pro forma EPS. Sebutkan setiap input hardcoded di dalam formula, setiap inkonsistensi dengan tab asumsi transaksi, dan setiap sign error atau broken link. Jangan perbaiki apa pun. Kembalikan daftar issue bernomor lengkap dengan referensi cell.
Memisahkan review dari perbaikan berarti Anda yang menentukan apa yang diubah, dan Anda belajar di mana error biasanya tersembunyi.
Dari Anthropic
Yang ditawarkan Anthropic untuk Perbankan Investasi
Claude for Financial Services
Penawaran financial services dari Anthropic, diumumkan pada Juli 2025, menggabungkan model Claude, Claude Code, dan akses enterprise dengan connector siap pakai ke data provider seperti FactSet, S&P Global, PitchBook, dan Morningstar, ditambah implementation partner. Anthropic menyatakan data tidak digunakan untuk training secara default.
· Sumber
Advancing Claude for Financial Services
Update Oktober 2025 yang menambahkan Agent Skills untuk analisis comparable company, model discounted cash flow, data pack due diligence, teaser dan profil perusahaan untuk pitch book dan daftar buyer, analisis earnings, dan initiating coverage report, bersama beta Claude for Excel dan connector termasuk LSEG dan Moody's.
· Sumber
Agents for financial services
Sepuluh template agent yang dirilis pada Mei 2026, termasuk pitch builder, meeting preparer, model builder, dan valuation reviewer, dirilis sebagai plugin di Claude Cowork dan Claude Code, dengan add-in Excel, PowerPoint, dan Word dari Anthropic yang dirilis secara umum (generally available).
· Sumber
Dalam Praktik
Cara tim Perbankan Investasi menggunakan Claude
Menurut kisah pelanggan yang dipublikasikan Anthropic
RBC Capital Markets
Dalam update financial services Anthropic pada Oktober 2025, head of AI and digital innovation dari RBC Capital Markets mengatakan Claude menonjol dalam mengintegrasikan berbagai sumber data dan mengotomatiskan workflow.
Menurut kisah pelanggan yang dipublikasikan Anthropic
Mizuho
Pengumuman Anthropic pada Mei 2026 tentang agent financial services-nya mengutip banking COO dari Mizuho yang menggambarkan waktu persiapan yang berubah menjadi waktu untuk ide.
Menurut kisah pelanggan yang dipublikasikan Anthropic
Crunched
Menurut customer story dari Anthropic, Crunched membangun tooling Excel berbasis Claude yang ditujukan untuk pengguna di investment banking, private equity, dan consulting, dan para customernya melaporkan penghematan waktu yang besar pada modeling, financial spread, dan company write-up.
Contoh ilustrasi
Profil perusahaan pitch book, bersumber dan dicek
- Analis menempel cuplikan filing dan investor presentation terbaru ke dalam deal project.
- Claude membuat draf profil satu halaman dengan dokumen sumber dan halaman di samping setiap angka.
- Analis menautkan setiap angka ke sumbernya dan mengoreksi satu angka segmen yang diambil dari periode yang salah.
- Associate mengedit poin-poin strategis agar sesuai dengan cerita yang ingin disampaikan managing director.
- Halaman tersebut masuk ke dalam book hanya setelah tie-out dan review standar selesai.
Contoh ilustrasi
Mereview model merger sebelum meeting dengan MD
- Associate meminta Claude membuat daftar issue atas model accretion and dilution milik analis, tanpa perubahan apa pun.
- Claude mendaftar input hardcoded, satu asumsi financing yang berbeda dari tab asumsi, dan satu broken link.
- Analis memperbaiki setiap issue dan menulis catatan singkat tentang apa yang berubah.
- Claude menjalankan review kedua untuk mengonfirmasi perbaikan dan menandai hal baru apa pun.
- Associate menjelaskan output akhir kepada managing director dan bertanggung jawab penuh atas angka-angkanya.
Perbankan Investasi dan Claude: angka yang dipublikasikan
| Angka | Konteks | Sumber |
|---|---|---|
| financial spreads 8+ hours to 1 hour | Dilaporkan oleh customer Crunched, sebuah tool Excel berbasis Claude, menurut customer story dari Anthropic | Sumber |
| company write-ups 8 hours to 20 minutes | Dilaporkan oleh customer Crunched, menurut customer story dari Anthropic | Sumber |
| >50% time savings on Excel modeling | Dilaporkan oleh customer Crunched, menurut customer story dari Anthropic | Sumber |
Alur Kerja Utama
Use Case Claude di Perbankan Investasi Sepanjang Deal yang Berjalan
Inilah pekerjaan yang menghabiskan sebagian besar jam kerja analis dan associate, dan di sinilah AI untuk perbankan investasi membuktikan manfaatnya.
Pitch book
Profil perusahaan, situation overview, dan halaman market yang dibuat dari filing dan data yang Anda berikan. AI pitch book generator hanya sebaik sumber yang Anda masukkan.
Comps dan precedent
AI untuk analisis comps berarti menghitung multiple dari data Anda, menandai outlier, dan membuat draf commentary, dengan formula yang bisa Anda bangun ulang dan cek.
CIM dan teaser
AI untuk penyusunan CIM mengubah materi diligence menjadi bagian yang terstruktur dan teaser anonim, dengan celah yang ditandai agar diisi oleh tim deal.
Daftar buyer
Buyer universe strategis dan finansial dengan rationale untuk setiap nama, siap dicek terhadap data relationship firm Anda.
Review model
Pengecekan model merger berbasis AI menelusuri purchase price, financing, sinergi, dan pro forma EPS, serta mendaftar hardcode dan broken link untuk diperbaiki oleh associate.
Persiapan meeting dan proses
Brief meeting klien, process letter, outline management presentation, dan respons untuk pertanyaan buyer yang dibuat dari catatan deal.
Lapisan Produksi
Bagaimana Bank Investasi Menggunakan AI untuk Pekerjaan yang Paling Dikenal Junior
Sebagian besar jam kerja di perbankan investasi habis untuk produksi: mengubah data dan filing menjadi halaman, memastikan setiap angka konsisten di seratus slide, dan membangun ulang tabel ketika comp set berubah. Itulah persisnya pekerjaan yang bisa dikerjakan Claude dengan baik, selama input-nya bersih dan output-nya dicek. Pola yang berhasil adalah prompt yang sempit dengan format output yang tetap: satu profil, satu tabel, satu bagian pada satu waktu.
Anthropic langsung menggarap pekerjaan ini. Update financial services pada Oktober 2025 menjelaskan Agent Skills untuk analisis comparable company dengan valuation multiple dan operating metric, model discounted cash flow dengan kalkulasi WACC dan sensitivity table, serta teaser dan profil perusahaan untuk pitch book dan daftar buyer. Pada Mei 2026, Anthropic menambahkan template agent termasuk pitch builder, model builder, meeting preparer, dan valuation reviewer, tersedia sebagai plugin di Claude Cowork dan Claude Code.
Disiplin utamanya adalah sourcing. Nama bank tercantum di setiap halaman yang keluar dari gedung. Minta Claude untuk mengutip dokumen dan halaman untuk setiap angka, batasi hanya pada materi yang Anda berikan, dan tetap ada orang yang bertanggung jawab melakukan tie-out pada book sebelum dikirim ke klien. AI tidak mengubah standarnya; AI mengubah seberapa cepat Anda mencapai standar itu.
Karier
AI untuk Banker Junior: Akankah AI Menggantikan Analis Perbankan Investasi?
Pertanyaan apakah AI akan menggantikan analis perbankan investasi kini muncul di setiap angkatan analis, dan jawaban yang jujur adalah pekerjaannya berubah bentuk, bukan menghilang. Pekerjaan formatting dan draf pertama yang dulu mengisi malam-malam panjang kini semakin banyak dikerjakan oleh tools. Yang tersisa adalah bagian pekerjaan yang selalu menjadi pelatihan sesungguhnya: memahami bisnis, mengetahui angka mana yang salah, dan menjelaskan valuasi kepada klien yang skeptis.
AI untuk banker junior paling bermanfaat sebagai reviewer dan explainer. Tanyakan pada Claude mengapa sensitivity table bergerak seperti itu, apa yang mendorong perbedaan antara dua multiple, atau apa yang akan dipertanyakan oleh buyer dalam sebuah bagian CIM. Jawaban-jawaban itu membangun judgment lebih cepat daripada sekadar formatting, asalkan Anda mengeceknya dengan apa yang dikatakan senior Anda.
Analis yang belajar mengarahkan dan memverifikasi output AI menjadi orang yang diandalkan tim untuk kecepatan dan akurasi sekaligus. Analis yang menempel output ke dalam book tanpa mengeceknya akan cepat ketahuan, karena budaya review di perbankan memang dibangun untuk menangkap hal itu.
Memilih Tools
Claude vs ChatGPT untuk Perbankan Investasi, dan Claude Skills untuk Perbankan Investasi
Perbandingan Claude vs ChatGPT untuk perbankan investasi sebaiknya dijalankan pada deliverable Anda sendiri. Ambil satu profil perusahaan, satu tabel comps, dan satu model yang sudah Anda cek, lalu berikan prompt dan input yang sama ke masing-masing tool. Bandingkan akurasi, perilaku sitasi, upaya formatting, dan bagaimana masing-masing merespons ketika data tidak lengkap. Kedua tool ini sering di-update, jadi ulangi pengujian ini ketika workflow Anda berubah.
Claude skills untuk perbankan investasi mengacu pada Agent Skills dan plugin yang telah dirilis Anthropic untuk pekerjaan finansial, mencakup comps, model DCF, teaser, dan materi pitch, beserta connector ke data provider seperti FactSet, S&P Global, PitchBook, dan LSEG. Jika bank Anda sudah mengaktifkannya, ini mengurangi pekerjaan setup. Jika belum, prompt-prompt di halaman ini tetap berfungsi di chat Claude standar dengan dokumen yang memang boleh Anda upload.
Faktor penentu di kebanyakan bank bukanlah kualitas model. Faktor penentunya adalah apa yang sudah disetujui compliance, ketentuan data apa yang berlaku untuk informasi klien, dan data provider mana yang terhubung ke tool tersebut. Tool yang sudah disetujui bank Anda untuk mandate yang berjalan lebih berharga daripada tool yang hanya bisa Anda pakai untuk filing publik.
Memulai
Empat Kebiasaan yang Membuat Output AI Layak Dipakai di Bank
Sumber untuk setiap angka
Minta dokumen dan halaman di samping setiap angka, dan batasi Claude hanya pada materi yang Anda tempel. Angka tanpa sumber tidak boleh masuk ke dalam book.
Satu halaman dalam satu waktu
Beri prompt untuk satu profil, tabel, atau bagian dengan format yang tetap. Prompt yang sempit menghasilkan output yang bisa Anda cek dengan cepat.
Review, lalu perbaiki
Saat mengaudit model, minta daftar issue tanpa perubahan apa pun. Anda yang menentukan apa yang diperbaiki, dan Anda belajar di mana error tersembunyi.
Simpan prompt library
Simpan prompt yang sesuai dengan format bank Anda. Prompt yang dibagikan membuat seluruh tim deal lebih cepat dan lebih konsisten.
Batasan
Di Mana Banker Tidak Boleh Mengandalkan AI
Claude bisa menghasilkan halaman yang lancar dibaca namun dengan angka yang salah di dalamnya. Claude bisa salah membaca tabel hasil scan, tertukar antara tahun fiskal dan tahun kalender, atau membawa angka yang sudah usang dari data pelatihannya. Semua itu tidak bisa diterima dalam deliverable untuk klien atau konteks fairness opinion. Lakukan tie-out untuk setiap angka terhadap sumbernya, dan perlakukan output Claude sebagai draf yang belum dicek.
Advice adalah tanggung jawab manusia. Merekomendasikan sebuah proses, buyer, atau harga melibatkan relationship, bacaan pasar, dan tanggung jawab regulasi yang tetap ada pada banker yang menangani deal tersebut. Claude bisa membantu Anda mempersiapkan percakapan itu, tetapi tidak bisa menjalankannya untuk Anda.
Kerahasiaan bersifat absolut. Mandate, data finansial klien, dan minat buyer adalah material non-public information. Gunakan hanya workspace yang sudah disetujui bank Anda, patuhi aturan information barrier Anda, dan jangan pernah menempel materi deal ke akun pribadi.
Bangun Skill-nya Sebelum Email Staffing Berikutnya Datang
Melakukan prompting dengan baik di bawah tekanan deal adalah skill yang dilatih, bukan trik. Kurikulum gratis Nightschool AI bersifat hands-on sejak pelajaran pertama, sehingga kebiasaan itu sudah terbentuk saat book harus selesai.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Akankah AI menggantikan analis perbankan investasi?
AI menggantikan sebagian beban kerja analis, terutama formatting, draf pertama, dan pembuatan tabel. AI tidak menggantikan kebutuhan akan orang yang memahami bisnis, menangkap angka yang salah, dan mendukung banker senior dalam berhubungan dengan klien. Analis yang belajar mengarahkan dan memverifikasi output AI cenderung menjadi lebih berharga bagi tim mereka.
Apakah perbankan investasi masih menjadi karier yang bagus di era AI?
Inti dari perbankan adalah advice, relationship, dan judgment dalam eksekusi, dan semua itu tetap menjadi pekerjaan manusia. Yang mengecil adalah pekerjaan produksi manual yang dulu mendominasi tahun-tahun sebagai analis. Orang yang baru masuk ke perbankan sekarang sebaiknya menyiapkan diri untuk lebih banyak menghabiskan waktu pada analisis dan review, dan lebih sedikit pada formatting, yang bagi banyak orang justru menjadi apprenticeship yang lebih baik.
Bisakah AI membuat pitch book?
AI bisa membuat draf sebagian besar pitch book: profil perusahaan, halaman market, tabel comps, dan situation overview, dan Anthropic telah merilis template agent pitch builder. AI tidak bisa menentukan cerita yang ingin disampaikan oleh MD atau menjamin setiap angka benar. Perlakukan output-nya sebagai draf pertama yang perlu disumberkan, dicek, dan dibentuk lagi oleh tim.
Apakah Claude atau ChatGPT lebih baik untuk financial modeling?
Ini bergantung pada model, input, dan versi masing-masing tool yang Anda gunakan. Uji kedua tool pada model yang sudah Anda cek, dan bandingkan akurasi, transparansi formula, dan bagaimana masing-masing menangani data yang tidak lengkap. Untuk pekerjaan klien, tool yang sudah disetujui bank Anda dan terhubung ke data provider-nya biasanya menjadi jawaban yang praktis.
Bagaimana bank investasi menggunakan AI?
Bank menggunakan AI untuk materi pitch, analisis comps dan precedent, draf CIM dan teaser, daftar buyer, persiapan meeting, dan review model, serta riset internal. Postingan Anthropic sendiri mengutip RBC Capital Markets tentang Claude yang mengintegrasikan berbagai sumber data dan mengotomatiskan workflow, serta Mizuho tentang waktu persiapan yang berubah menjadi waktu untuk ide.
Apakah AI diam-diam menggantikan analis entry-level di perbankan investasi?
AI lebih banyak mengubah apa yang dikerjakan analis entry-level daripada mengubah apakah posisi itu masih ada. Tugas produksi berpindah ke tools, sementara review, analisis, dan persiapan yang berhubungan dengan klien menjadi bagian yang lebih besar dari pekerjaan. Analis yang paling berisiko adalah yang tidak pernah belajar mengecek output AI secara kritis.
Bagaimana cara mengecek model yang dibantu dibuat oleh AI?
Perlakukan seperti draf pertama seorang analis. Telusuri sources and uses, financing, dan output baris per baris, cari angka hardcoded di dalam formula, cek apakah balance sheet-nya balance, dan bandingkan asumsi kunci dengan dokumen sumber. Meminta Claude membuat daftar issue atas modelnya sendiri itu bermanfaat, tetapi tetap harus ada orang yang memberikan sign-off.
Apakah aman menggunakan AI pada mandate yang sedang berjalan?
Hanya di dalam workspace yang sudah disetujui bank Anda untuk informasi klien, sesuai aturan information barrier Anda. Mandate dan data finansial klien adalah material non-public information. Anthropic menyatakan bahwa penawaran financial services-nya tidak menggunakan data untuk training secara default, tetapi kebijakan bank Anda sendiri yang menentukan apa yang diizinkan.
Lanjutkan belajar
Panduan dan kursus terkait
Claude di Perbankan Investasi, menurut peran
Jadilah Analis yang Cepat dan Tepat
Pelajaran hands-on yang bisa Anda terapkan pada book Anda berikutnya.