इंडस्ट्री गाइड: प्राइवेट इक्विटी
प्राइवेट इक्विटी में Claude का उपयोग कैसे करें: डील टीमें असल में क्या करती हैं
डील को फॉर्मेट करने में कम समय, उसे परखने में ज़्यादा समय।
यह गाइड बताती है कि प्राइवेट इक्विटी डील टीमें डील साइकल के हर चरण में Anthropic के Claude के साथ कैसे काम करती हैं: सोर्सिंग, CIM विश्लेषण, ड्यू डिलिजेंस, LBO मॉडलिंग, IC मेमो, और पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग। इसमें Anthropic द्वारा वास्तव में लॉन्च किए गए फाइनेंशियल सर्विसेज़ टूल्स का नाम लिया गया है, केवल प्रकाशित ग्राहक कहानियों का हवाला दिया गया है, और ऐसे प्रॉम्प्ट दिए गए हैं जिन्हें आप आज ही अपनी अगली डील में इस्तेमाल कर सकते हैं।
प्राइवेट इक्विटी में Claude का उपयोग कैसे करें, यह कुछ दोहराए जाने वाले कामों पर निर्भर करता है: इनबाउंड CIM और टीज़र को स्क्रीन करना, डेटा रूम को एक संरचित डिलिजेंस ट्रैकर में बदलना, LBO और रिटर्न्स मॉडल में टूटे फॉर्मूले और हार्डकोड ऑडिट करना, अपने नोट्स से IC मेमो का ड्राफ्ट तैयार करना, और पोर्टफोलियो कंपनी के KPI पर वैरिएंस कमेंट्री लिखना। Claude पढ़ने, स्ट्रक्चर करने और पहला ड्राफ्ट तैयार करने का काम करता है। जजमेंट, नंबरों की साइन-ऑफ, और इन्वेस्टमेंट कमेटी या LP के सामने रखी गई किसी भी चीज़ की ज़िम्मेदारी डील टीम के पास ही रहती है।
प्रकाशित
मुख्य बातें
- सबसे ज़्यादा वैल्यू वाले प्राइवेट इक्विटी उपयोग हैं: CIM स्क्रीनिंग, डिलिजेंस रिक्वेस्ट लिस्ट, LBO मॉडल रिव्यू, IC मेमो ड्राफ्ट, और पोर्टफोलियो कंपनी रिपोर्टिंग।
- Anthropic ने फाइनेंशियल सर्विसेज़ कनेक्टर्स, Agent Skills, और एजेंट टेम्पलेट्स प्रकाशित किए हैं जो comps, DCF मॉडल, डेटा रूम पैक, और टीज़र को कवर करते हैं।
- Claude डेटा रूम को तेज़ी से पढ़ता और स्ट्रक्चर करता है, लेकिन IC मेमो तक पहुंचने वाला हर नंबर फिर भी सोर्स डॉक्यूमेंट से जोड़कर जांचा जाता है।
- कॉन्फिडेंशियल डील डेटा केवल उसी Claude वर्कस्पेस में जाना चाहिए जिसे आपकी फर्म ने इसके लिए अप्रूव किया हो।
- स्पेसिफिक प्रॉम्प्ट सबसे अच्छा काम करते हैं: सेक्टर, फंड की थीसिस, चेक साइज़ की लॉजिक, और अपना चाहा गया एग्ज़ैक्ट आउटपुट फॉर्मेट बताएं।
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आज ही इस्तेमाल करने लायक प्रॉम्प्ट
पहला CIM स्क्रीन
आप एक lower middle market प्राइवेट इक्विटी फंड के सीनियर एसोसिएट हैं। हमारी थीसिस: फाउंडर-ओन्ड B2B सर्विसेज़ बिज़नेस, जिनमें रिकरिंग रेवेन्यू, कम कस्टमर कॉन्सन्ट्रेशन, और buy-and-build का साफ रास्ता हो। अटैच किए गए CIM को पढ़ें और मुझे दें: एक पैराग्राफ में बिज़नेस समरी, हमारी थीसिस के लिए सबसे ज़रूरी पांच तथ्य, हर वह दावा जिसे डिलिजेंस वेरिफिकेशन चाहिए, जैसा बताया गया है वैसा कस्टमर और सप्लायर कॉन्सन्ट्रेशन, और अपने रीज़निंग के साथ पास, मेबी, या पर्स्यू की सिफारिश। हर तथ्य के लिए पेज नंबर बताएं।
अपनी खुद की फंड थीसिस डालें। पेज नंबर मांगने से हर तथ्य को CIM के मुकाबले जांचा जा सकता है।
वर्कस्ट्रीम के हिसाब से डिलिजेंस रिक्वेस्ट लिस्ट
नीचे बताई गई कंपनी के अधिग्रहण के लिए एक ड्यू डिलिजेंस रिक्वेस्ट लिस्ट तैयार करें। इसे वर्कस्ट्रीम के हिसाब से व्यवस्थित करें: फाइनेंशियल और क्वालिटी ऑफ अर्निंग्स, कमर्शियल, लीगल, टैक्स, IT और साइबरसिक्योरिटी, HR, और ऑपरेशंस। हर रिक्वेस्ट के लिए बताएं कि वह इन्वेस्टमेंट केस के लिए क्यों मायने रखती है, और उसे फर्स्ट-राउंड या कन्फर्मेटरी रिक्वेस्ट के तौर पर मार्क करें। जिन रिक्वेस्ट से वैल्यूएशन इश्यू सामने आने की सबसे ज़्यादा संभावना है, उन्हें फ्लैग करें। कंपनी समरी: [टीज़र या CIM समरी पेस्ट करें]।
टीज़र या CIM समरी पेस्ट करें ताकि लिस्ट इसी बिज़नेस को दिखाए, किसी जेनेरिक चेकलिस्ट को नहीं।
LBO मॉडल ऑडिट
अटैच किए गए LBO मॉडल को ऐसे रिव्यू करें जैसे आप वाइस प्रेसिडेंट हों और डील पार्टनर के पास जाने से पहले किसी एसोसिएट का काम जांच रहे हों। सोर्सेज़ और यूज़ेज़, डेट शेड्यूल, और रिटर्न्स कैलकुलेशन को ट्रेस करें। फॉर्मूले के अंदर हर हार्डकोडेड नंबर, हर सर्कुलर रेफरेंस, हर वह मामला जहां बैलेंस शीट बैलेंस नहीं होती, और हर वह एसम्प्शन जो CIM से मेल नहीं खाती, उनकी लिस्ट बनाएं। मॉडल में कोई बदलाव न करें। मुझे हर इश्यू के लिए सेल रेफरेंस के साथ एक नंबर्ड लिस्ट दें।
Claude से मॉडल न बदलने को कहने से रिव्यू और फिक्स अलग रहते हैं, ताकि यह आप तय करें कि क्या ठीक किया जाए।
IC मेमो का पहला ड्राफ्ट
नीचे पेस्ट किए गए डिलिजेंस नोट्स और मॉडल आउटपुट का ही इस्तेमाल करते हुए, इन सेक्शनों के साथ एक इन्वेस्टमेंट कमेटी मेमो का ड्राफ्ट तैयार करें: ट्रांज़ैक्शन ओवरव्यू, इन्वेस्टमेंट थीसिस, मुख्य रिस्क और मिटिगेंट्स, वैल्यूएशन और रिटर्न्स, वैल्यू क्रिएशन प्लान, और ओपन डिलिजेंस आइटम्स। इसे उन पार्टनर्स के लिए लिखें जो इसे दस मिनट में पढ़ेंगे। ऐसा कोई तथ्य, नंबर, या तुलना न जोड़ें जो मेरे नोट्स में न हो। जहां नोट्स कम हों, गैप भरने के बजाय [NEEDS INPUT] लिखें। नोट्स: [पेस्ट करें]।
[NEEDS INPUT] का निर्देश ड्राफ्ट को उन गैप्स पर पर्दा डालने से रोकता है जिन्हें कमेटी वैसे भी ढूंढ लेगी।
पोर्टफोलियो कंपनी KPI कमेंट्री
यह हमारी एक पोर्टफोलियो कंपनी का मासिक KPI पैक है, जिसमें रेवेन्यू, ग्रॉस मार्जिन, EBITDA, कैश कन्वर्ज़न, और हेडकाउंट के लिए बजट, पिछला साल, और एक्चुअल्स दिए गए हैं। बोर्ड के लिए तैयार वैरिएंस कमेंट्री लिखें: हर मेट्रिक के लिए बजट से वैरिएंस को सादे शब्दों में समझाएं, वन-ऑफ आइटम्स को ट्रेंड बदलावों से अलग करें, और बोर्ड मीटिंग से पहले ऑपरेटिंग पार्टनर को मैनेजमेंट से पूछने लायक तीन सवाल बताएं। इसे चार सौ शब्दों के अंदर रखें। डेटा: [टेबल पेस्ट करें]।
बजट के साथ-साथ पिछला साल भी शामिल करें ताकि Claude टाइमिंग की समस्या को असली ट्रेंड से अलग कर सके।
Anthropic की ओर से
प्राइवेट इक्विटी के लिए Anthropic क्या देता है
Claude for Financial Services
Anthropic का फाइनेंशियल सर्विसेज़ ऑफरिंग, जिसकी घोषणा जुलाई 2025 में हुई, Claude मॉडल्स को Claude Code और एंटरप्राइज़ एक्सेस के साथ जोड़ता है, साथ ही PitchBook, FactSet, S&P Global, और Daloopa जैसे डेटा प्रोवाइडर्स के प्री-बिल्ट कनेक्टर, और इम्प्लीमेंटेशन पार्टनर्स भी देता है। Anthropic का कहना है कि डिफ़ॉल्ट रूप से ग्राहक डेटा का इस्तेमाल ट्रेनिंग के लिए नहीं किया जाता।
· स्रोत
Advancing Claude for Financial Services
अक्टूबर 2025 का एक अपडेट, जिसमें कंपेरेबल कंपनी एनालिसिस, डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल, डेटा रूम डॉक्यूमेंट्स से बने ड्यू डिलिजेंस डेटा पैक, और कंपनी टीज़र के लिए Agent Skills जोड़े गए, साथ ही पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग के लिए Chronograph और डेटा रूम के लिए Egnyte जैसे नए कनेक्टर भी शामिल किए गए।
· स्रोत
Agents for financial services
मई 2026 में रिलीज़ किए गए दस एजेंट टेम्पलेट्स, जिनमें पिच बिल्डर, मॉडल बिल्डर, वैल्यूएशन रिव्यूअर, और मार्केट रिसर्चर शामिल हैं, हर एक Claude Cowork और Claude Code में एक प्लगइन के तौर पर उपलब्ध है। Anthropic ने अपने Excel, PowerPoint, और Word ऐड-इन्स को भी जनरली अवेलेबल बनाया।
· स्रोत
व्यवहार में
प्राइवेट इक्विटी की टीमें Claude का उपयोग कैसे करती हैं
Anthropic द्वारा प्रकाशित ग्राहक कहानी के अनुसार
Carlyle
Anthropic की मई 2026 में फाइनेंशियल सर्विसेज़ एजेंट्स की घोषणा के मुताबिक, Carlyle के चीफ डिजिटल ऑफिसर ने Claude को फर्म के AI टेक्नोलॉजी स्टैक का एक अहम हिस्सा बताया।
Anthropic द्वारा प्रकाशित ग्राहक कहानी के अनुसार
British Columbia Investment Management Corporation (BCI)
Anthropic के अक्टूबर 2025 के फाइनेंशियल सर्विसेज़ अपडेट में, BCI की प्राइवेट इक्विटी टीम के एक सीनियर प्रिंसिपल ने कहा कि Claude ने टीम को इन्वेस्टमेंट पर जल्दी अप-टू-स्पीड होने में तेज़ी लाई है।
Anthropic द्वारा प्रकाशित ग्राहक कहानी के अनुसार
Hg
Anthropic की मई 2026 की फाइनेंशियल सर्विसेज़ पोस्ट में Hg Catalyst के हेड का कोट है, जिन्होंने Claude को जटिल एनालिसिस को ऑटोमेट करने के लिए एक शक्तिशाली टूल बताया।
Anthropic द्वारा प्रकाशित ग्राहक कहानी के अनुसार
Chronograph
Anthropic की ग्राहक कहानी के मुताबिक, Chronograph, जो प्राइवेट इक्विटी पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग सॉफ्टवेयर बनाती है, ने अपने पूरे स्टाफ में Claude का फुल एडॉप्शन हासिल किया, साथ ही ज़्यादा डेली यूसेज भी, और नए हायर महीनों की बजाय हफ्तों के भीतर प्रोडक्टिव बन गए।
उदाहरण के तौर पर
पार्टनर मीटिंग से पहले किसी इनबाउंड CIM को स्क्रीन करना
- एक एसोसिएट नया मिला हुआ CIM अपलोड करता है और फंड की थीसिस कुछ वाक्यों में पेस्ट करता है।
- Claude एक बिज़नेस समरी, थीसिस के लिए ज़रूरी तथ्य, और कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क वापस देता है, हर एक CIM के किसी पेज से जुड़ा हुआ।
- एसोसिएट हर पेज रेफरेंस जांचता है और स्कैन की गई टेबल से गलत पढ़े गए एक मार्जिन आंकड़े को ठीक करता है।
- Claude बैंकर के लिए सवालों की एक छोटी लिस्ट तैयार करता है, जो CIM में खुले छोड़े गए गैप को कवर करती है।
- एसोसिएट एक-पेज स्क्रीन और बैंकर के सवाल पार्टनर मीटिंग में लाता है, और पार्टनर तय करता है कि आगे बढ़ना है या नहीं।
उदाहरण के तौर पर
डिलिजेंस नोट्स से IC मेमो ड्राफ्ट तक
- डील टीम एक प्रोजेक्ट में वर्कस्ट्रीम नोट्स, क्वालिटी ऑफ अर्निंग्स समरी, और मॉडल आउटपुट इकट्ठा करती है।
- Claude फंड के स्टैंडर्ड सेक्शनों में IC मेमो का ड्राफ्ट तैयार करता है और हर असमर्थित पॉइंट को इनपुट ज़रूरी के तौर पर मार्क करता है।
- वाइस प्रेसिडेंट गैप भरता है, थीसिस सेक्शन को टीम के अपने शब्दों में फिर से लिखता है, और हर आंकड़े को मॉडल से जोड़ता है।
- Claude एक आखिरी कंसिस्टेंसी पास चलाता है, और उन आंकड़ों की लिस्ट बनाता है जो दो जगह अलग-अलग दिखते हैं।
- पार्टनर मेमो रिव्यू करता है और कमेटी को दी गई सिफारिश की ज़िम्मेदारी लेता है।
प्राइवेट इक्विटी और Claude: प्रकाशित आंकड़े
| आंकड़ा | संदर्भ | स्रोत |
|---|---|---|
| 100% adoption across 150+ employees | Chronograph, एक प्राइवेट इक्विटी सॉफ्टवेयर कंपनी, Anthropic की ग्राहक कहानी के मुताबिक | स्रोत |
| 80% daily active usage | Chronograph का Claude का बताया गया डेली यूसेज, Anthropic की ग्राहक कहानी के मुताबिक | स्रोत |
| new hires productive by week 2 vs 2+ months previously | Chronograph का बताया गया ऑनबोर्डिंग बदलाव, Anthropic की ग्राहक कहानी के मुताबिक | स्रोत |
मुख्य वर्कफ़्लो
प्राइवेट इक्विटी डील साइकल में Claude कहां फिट होता है
ये वे Claude प्राइवेट इक्विटी यूज़ केस हैं जहां डील टीमों को सबसे ज़्यादा समय वापस मिलता है, उसी क्रम में जिसमें एक डील आगे बढ़ती है।
डील सोर्सिंग और स्क्रीनिंग
प्राइवेट इक्विटी डील सोर्सिंग में AI ज़्यादातर triage के बारे में है। Claude टीज़र और इनबाउंड CIM को आपकी थीसिस के हिसाब से समराइज़ करता है, ताकि एसोसिएट्स अपना पढ़ने का समय उन चंद डील्स पर खर्च करें जो फिट बैठती हैं।
CIM विश्लेषण
AI के साथ CIM विश्लेषण का मतलब है एक लंबे डॉक्यूमेंट से बिज़नेस मॉडल, कस्टमर कॉन्सन्ट्रेशन, मार्जिन हिस्ट्री, और मैनेजमेंट के दावों को पेज रेफरेंस के साथ निकालना, ताकि टीम उन्हें चैलेंज कर सके।
ड्यू डिलिजेंस
प्राइवेट इक्विटी ड्यू डिलिजेंस के लिए AI में वर्कस्ट्रीम के हिसाब से रिक्वेस्ट लिस्ट, डेटा रूम इंडेक्सिंग, कॉन्ट्रैक्ट टर्म एक्सट्रैक्शन, और यह ट्रैक करने वाला एक चालू ट्रैकर शामिल है कि क्या जवाब दिया गया, क्या खुला है, या कहां विरोधाभास है।
LBO और रिटर्न्स का काम
LBO मॉडलिंग के लिए AI एक रिव्यूअर के तौर पर सबसे मज़बूत है: फॉर्मूले ट्रेस करना, हार्डकोड पकड़ना, और सेंसिटिविटी टेबल समझाना। IRR और MOIC के लिए आपका मॉडल ही सोर्स ऑफ ट्रुथ बना रहता है।
IC मेमो ड्राफ्टिंग
Claude डिलिजेंस नोट्स और मॉडल आउटपुट को एक संरचित IC मेमो ड्राफ्ट में बदल देता है, ताकि टीम अपना समय फॉर्मेटिंग की बजाय तर्क और रिस्क पर खर्च करे।
पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग
पोर्टफोलियो कंपनियों के लिए, Claude उस डेटा से जो मैनेजमेंट पहले से आपको भेजता है, KPI वैरिएंस कमेंट्री, बोर्ड पैक समरी, और 100-दिन प्लान ट्रैकर का ड्राफ्ट तैयार करता है।
डील साइकल
PE फर्में टीज़र से एग्ज़िट तक AI का उपयोग कैसे करती हैं
अगर पूछें कि PE फर्में AI का उपयोग कैसे करती हैं, तो ईमानदार जवाब यह है: असमान रूप से, और ज़्यादातर पढ़ने-लिखने के काम में। एक मिड-साइज़्ड फंड को इतने ज़्यादा टीज़र और CIM मिलते हैं कि उसके एसोसिएट्स उन्हें बारीकी से नहीं पढ़ पाते। Claude पूरा डॉक्यूमेंट पढ़ता है, उसे आपकी थीसिस के हिसाब से समराइज़ करता है, और उन दावों की लिस्ट बनाता है जिन्हें वेरिफिकेशन चाहिए। यह फैसला अब भी एसोसिएट ही लेता है कि डील बैंकर के साथ कॉल के लायक है या नहीं, लेकिन यह फैसला अब सरसरी नज़र की बजाय एक संरचित समरी पर टिका होता है।
जैसे ही डील आगे बढ़ती है, डेटा रूम बॉटलनेक बन जाता है। Anthropic के अक्टूबर 2025 के फाइनेंशियल सर्विसेज़ अपडेट में ड्यू डिलिजेंस डेटा पैक के लिए एक Agent Skill जोड़ा गया, जो डेटा रूम डॉक्यूमेंट को फाइनेंशियल जानकारी, कस्टमर लिस्ट, और कॉन्ट्रैक्ट टर्म वाली स्प्रेडशीट में प्रोसेस करता है। आपकी फर्म वह स्किल इस्तेमाल करे या न करे, पैटर्न वही रहता है: Claude से कहें कि वह खास डॉक्यूमेंट से खास फील्ड निकालकर एक तय टेबल में डाले, फिर उस एक्सट्रैक्शन को सोर्स फाइलों से मिलाकर स्पॉट चेक करें।
मॉडलिंग वह जगह है जहां टीमों को सबसे ज़्यादा अनुशासन चाहिए। Claude एक LBO स्ट्रक्चर समझा सकता है, Excel फॉर्मूले लिख सकता है, सेंसिटिविटी टेबल का लेआउट बना सकता है, और किसी मौजूदा मॉडल को गलतियों के लिए ऑडिट कर सकता है। स्प्रेडशीट और इन्वेस्टमेंट कमेटी के बीच सिर्फ यही एक चीज़ नहीं होनी चाहिए। सबसे मज़बूत तरीका यह है कि Claude से एसोसिएट के बनाए मॉडल को रिव्यू कराया जाए, न कि बिना रिव्यू के Claude के बनाए मॉडल पर भरोसा किया जाए।
क्लोज़ होने के बाद, काम पोर्टफोलियो कंपनी की तरफ शिफ्ट हो जाता है। ऑपरेटिंग पार्टनर्स Claude का इस्तेमाल मासिक KPI पैक को बोर्ड कमेंट्री में बदलने, EBITDA ब्रिज के साथ वैल्यू क्रिएशन प्लान ट्रैकर का ड्राफ्ट तैयार करने, और मैनेजमेंट के लिए सवाल तैयार करने में करते हैं। एग्ज़िट के करीब, यही स्किल्स वेंडर डिलिजेंस की तैयारी और मैनेजमेंट प्रेजेंटेशन के ड्राफ्ट में मदद करती हैं।
Anthropic का फाइनेंस टूलिंग
प्राइवेट इक्विटी के लिए Claude Skills और वे क्या कवर करते हैं
जो लोग प्राइवेट इक्विटी के लिए Claude skills खोजते हैं, उनका मतलब आमतौर पर उन Agent Skills और प्लगइन्स से होता है जो Anthropic ने फाइनेंशियल सर्विसेज़ के लिए प्रकाशित किए हैं। Anthropic के मुताबिक, अक्टूबर 2025 के अपडेट में कंपेरेबल कंपनी एनालिसिस, WACC और सेंसिटिविटी टेबल वाले डिस्काउंटेड कैश फ्लो मॉडल, ड्यू डिलिजेंस डेटा पैक, कंपनी टीज़र और प्रोफाइल, अर्निंग्स एनालिसिस, और इनिशिएटिंग कवरेज रिपोर्ट के लिए स्किल्स शामिल थीं।
मई 2026 में Anthropic ने फाइनेंशियल सर्विसेज़ के लिए दस एजेंट टेम्पलेट्स रिलीज़ किए, जिनमें से हर एक Claude Cowork और Claude Code में एक प्लगइन के तौर पर शिप हुआ। इस लिस्ट में पिच बिल्डर, मीटिंग प्रिपेयरर, अर्निंग्स रिव्यूअर, मॉडल बिल्डर, मार्केट रिसर्चर, और वैल्यूएशन रिव्यूअर शामिल हैं। Anthropic ने PitchBook, FactSet, S&P Global, Daloopa, Chronograph, और Egnyte जैसे डेटा प्रोवाइडर्स के कनेक्टर भी सूचीबद्ध किए, जो प्राइवेट इक्विटी के लिए मायने रखते हैं क्योंकि वे मार्केट डेटा, पोर्टफोलियो मॉनिटरिंग, और डेटा रूम कंटेंट को एक ही वर्कस्पेस में लाते हैं।
इनमें से कुछ भी आपकी फर्म की प्रोसेस की जगह नहीं लेता। Skills और कनेक्टर सेटअप का काम कम करते हैं, लेकिन आखिर में रिव्यू करने वाला अब भी वही इंसान होता है जो डील को जानता है। अगर आपकी फर्म ने ये टूल्स इनेबल नहीं किए हैं, तो इस पेज पर दिया गया हर वर्कफ़्लो एक स्टैंडर्ड Claude चैट में भी उन डॉक्यूमेंट्स के साथ काम करता है जिन्हें अपलोड करने की आपको अनुमति है।
टूल्स चुनना
प्राइवेट इक्विटी के लिए Claude बनाम ChatGPT, और सबसे बेहतरीन AI टूल्स
प्राइवेट इक्विटी के लिए Claude बनाम ChatGPT का सवाल उतना मायने नहीं रखता जितना दिखता है। दोनों सक्षम जनरल असिस्टेंट हैं, और दोनों हर कुछ महीनों में बदलते रहते हैं। सही टेस्ट आपका अपना काम है: एक ऐसा CIM लें जिसे आप पहले ही स्क्रीन कर चुके हैं, दोनों टूल्स में वही प्रॉम्प्ट चलाएं, और एक्यूरेसी, पेज रेफरेंस, और यह तुलना करें कि हर टूल उस चीज़ को कैसे हैंडल करता है जो डॉक्यूमेंट में नहीं कही गई है।
प्राइवेट इक्विटी के लिए सबसे बेहतरीन AI टूल्स की लिस्ट्स तीन अलग-अलग चीज़ों को मिला देती हैं: Claude जैसे जनरल असिस्टेंट, मॉडल्स के ऊपर बने डील-स्पेसिफिक प्लेटफॉर्म, और उनसे जुड़ने वाले डेटा प्रोवाइडर। पहले यह तय करें कि आप कौन सा काम हल कर रहे हैं। पढ़ना और ड्राफ्टिंग एक जनरल असिस्टेंट का काम है। डील पाइपलाइन ट्रैकिंग और LP रिपोर्टिंग शायद पहले से ही आपकी फर्म के अपने सॉफ्टवेयर में हो, और सही कदम है असिस्टेंट को उससे जोड़ना, न कि उसकी जगह लेना।
आप जो भी चुनें, प्राइवेट इक्विटी के लिए AI सिर्फ आपकी फर्म के गवर्नेंस के भीतर ही काम करता है। वह टूल जिसे आपकी कंप्लायंस टीम ने अप्रूव किया है, और जो आपके LP की उम्मीद वाली डेटा शर्तों को पूरा करता है, उस थोड़े बेहतर टूल से बेहतर है जिसे लाइव डील्स पर इस्तेमाल करने की किसी को इजाज़त नहीं है।
शुरुआत कैसे करें
डील टीम के लिए एक प्रैक्टिकल पहला महीना
हफ्ता एक: एक CIM
एक ऐसा CIM लें जिसे आप पहले ही हाथ से स्क्रीन कर चुके हैं। इस पेज का पहला-पास स्क्रीन प्रॉम्प्ट चलाएं और आउटपुट की तुलना अपने नोट्स से करें। थीसिस के शब्दों को तब तक एडजस्ट करें जब तक आउटपुट वैसा न लगे जैसे आपका फंड सोचता है।
हफ्ता दो: एक डिलिजेंस ट्रैकर
किसी लाइव या हाल की डील पर, Claude से वर्कस्ट्रीम के हिसाब से रिक्वेस्ट लिस्ट और एक ट्रैकर टेबल बनवाएं। जैसे-जैसे जवाब आते जाएं, उसी बातचीत या प्रोजेक्ट को अपडेट करते रहें।
हफ्ता तीन: मॉडल रिव्यू
Claude को एक पूरा बना हुआ मॉडल दें और रीबिल्ड की बजाय ऑडिट मांगें। यह लॉग करें कि कौन से इश्यू असली थे। इससे पता चलेगा कि अगली बार मॉडल पर कितना भरोसा करना है।
हफ्ता चार: प्रॉम्प्ट शेयर करें
जो प्रॉम्प्ट काम आए, उन्हें अपनी फंड थीसिस के साथ लिखकर टीम के साथ शेयर करें। एक शेयर्ड प्रॉम्प्ट लाइब्रेरी ही वह तरीका है जिससे एक एसोसिएट की आदत पूरी फर्म का वर्कफ़्लो बन जाती है।
सीमाएं
Claude डील टीम के लिए क्या नहीं करेगा
Claude पूरे भरोसे के साथ गलत भी हो सकता है। यह स्कैन किए गए CIM की किसी टेबल को गलत पढ़ सकता है, किसी नंबर को गलत साल से जोड़ सकता है, या किसी गैप को एक प्रशंसनीय एसम्प्शन से भर सकता है। जो भी चीज़ IC मेमो, LP लेटर, या किसी लेंडर तक पहुंचती है, उसे एक इंसान को सोर्स डॉक्यूमेंट से मिलाकर जांचना ज़रूरी है। पेज रेफरेंस और [NEEDS INPUT] मार्कर मांगने से यह जांच तेज़ हो जाती है।
Claude आपके मार्केट को उतना नहीं जानता जितना आपकी डील टीम जानती है। इसकी कोई राय नहीं है कि कौन सा बैंकर टाइट प्रोसेस चला रहा है, किस मैनेजमेंट टीम ने पिछली बार ज़्यादा बेच-बता दिया था, या आपके सेक्टर में कोई स्पॉन्सर ऑक्शन में कैसा व्यवहार करता है। वह जजमेंट ही असली काम है, और वह पार्टनर्स के पास ही रहता है।
कॉन्फिडेंशियलिटी दूसरी सख्त सीमा है। CIM NDA के तहत आते हैं और डेटा रूम में कस्टमर व एम्प्लॉई की जानकारी होती है। सिर्फ उसी Claude वर्कस्पेस का इस्तेमाल करें जिसे आपकी फर्म ने डील डेटा के लिए अप्रूव किया है, अपनी फर्म द्वारा सहमत डेटा रिटेंशन और ट्रेनिंग शर्तों को जांचें, और अगर शक हो, तो पेस्ट करने से पहले कंपनी और आंकड़ों को एनोनिमाइज़ करें।
अपनी अगली डील से पहले इन वर्कफ़्लो का अभ्यास करें
Claude को प्रॉम्प्ट करने के बारे में पढ़ना, और किसी लाइव CIM पर उसे अच्छे से करना, दो अलग स्किल हैं। Nightschool AI का फ्री करिकुलम पहले पाठ से ही हैंड्स-ऑन है, ताकि डेडलाइन आने से पहले ही आपकी आदतें बन जाएं।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
प्राइवेट इक्विटी फर्में AI का उपयोग कैसे करती हैं?
प्राइवेट इक्विटी फर्में AI का उपयोग मुख्य रूप से पढ़ने-लिखने के काम के लिए करती हैं: फंड थीसिस के हिसाब से टीज़र और CIM स्क्रीन करना, डिलिजेंस रिक्वेस्ट लिस्ट बनाना, डेटा रूम से डेटा निकालना, मॉडल रिव्यू करना, IC मेमो का ड्राफ्ट तैयार करना, और पोर्टफोलियो कंपनी कमेंट्री लिखना। Anthropic के प्रकाशित ग्राहक कोट्स में Carlyle का यह कहना शामिल है कि Claude उसके AI टेक्नोलॉजी स्टैक का एक अहम हिस्सा है। इन्वेस्टमेंट का फैसला और नंबरों की साइन-ऑफ डील टीम के पास ही रहती है।
PE में ड्यू डिलिजेंस में AI कैसे मदद करता है?
AI बड़ी मात्रा को व्यवस्थित करके मदद करता है। Claude वर्कस्ट्रीम के हिसाब से रिक्वेस्ट लिस्ट का ड्राफ्ट बना सकता है, डेटा रूम इंडेक्स कर सकता है, कॉन्ट्रैक्ट टर्म और कस्टमर लिस्ट को एक टेबल में निकाल सकता है, और यह ट्रैक कर सकता है कि कौन से सवालों के जवाब मिले या कहां विरोधाभास है। Anthropic ने एक Agent Skill प्रकाशित किया है जो डेटा रूम डॉक्यूमेंट्स को स्प्रेडशीट में प्रोसेस करता है। किसी भी निकाले गए आंकड़े को वैल्यूएशन तय करने से पहले भी सोर्स के मुकाबले स्पॉट चेक करना ज़रूरी है।
PE फर्में कौन से AI टूल्स इस्तेमाल करती हैं?
PE फर्में आमतौर पर Claude जैसे जनरल असिस्टेंट को डेटा प्रोवाइडर्स और डील सॉफ्टवेयर के साथ मिलाकर इस्तेमाल करती हैं। Anthropic PitchBook, FactSet, S&P Global, Daloopa, Chronograph, और Egnyte जैसे कनेक्टर सूचीबद्ध करता है, साथ ही पिच बिल्डिंग, मॉडल बिल्डिंग, और वैल्यूएशन रिव्यू के लिए एजेंट टेम्पलेट्स भी। इनमें से आपकी फर्म कौन से इस्तेमाल कर सकती है, यह इस पर निर्भर करता है कि कंप्लायंस ने क्या अप्रूव किया है।
क्या AI एक LBO मॉडल बना सकता है?
Claude एक LBO स्ट्रक्चर बना सकता है, फॉर्मूले लिख सकता है, और Excel में एक मॉडल भर सकता है, और Anthropic ने इसके लिए मॉडल बिल्डर टूलिंग प्रकाशित की है। ज़्यादा सुरक्षित इस्तेमाल है रिव्यू: Claude से किसी एसोसिएट के बनाए मॉडल को हार्डकोड, टूटे लिंक, और असंगत एसम्प्शन के लिए ऑडिट कराएं। Claude के बनाए किसी भी मॉडल को एक ड्राफ्ट मानें, जिसे बिड को प्रभावित करने से पहले कोई इंसान लाइन-बाय-लाइन जांचे।
AI के साथ CIM का विश्लेषण कैसे करें?
CIM अपलोड करें, अपनी फंड थीसिस दो-तीन वाक्यों में बताएं, और बिज़नेस समरी, थीसिस के लिए ज़रूरी तथ्य, कॉन्सन्ट्रेशन रिस्क, वेरिफिकेशन चाहने वाले दावे, और एक सिफारिश मांगें, हर एक पेज रेफरेंस के साथ। फिर पेज रेफरेंस जांचें। इस पेज का प्रॉम्प्ट एक काम करने वाला स्टार्टिंग पॉइंट है जिसे आप अपने फंड के हिसाब से ढाल सकते हैं।
क्या AI प्राइवेट इक्विटी एनालिस्ट्स की जगह ले सकता है?
यह एनालिस्ट के कुछ काम की जगह लेता है, ज़्यादातर पहला-पास पढ़ना, फॉर्मेटिंग, और ड्राफ्टिंग। यह किन डील्स को आगे बढ़ाना है इसके जजमेंट, बैंकर्स और मैनेजमेंट के साथ रिश्तों, या इन्वेस्टमेंट कमेटी के प्रति जवाबदेही की जगह नहीं लेता। व्यवहार में, जो एनालिस्ट Claude का अच्छे से इस्तेमाल करते हैं, वे अपना ज़्यादा समय एनालिसिस पर और कम समय प्रोडक्शन पर खर्च करते हैं।
प्राइवेट इक्विटी के लिए ChatGPT या Claude, कौन बेहतर है?
दोनों ही सक्षम हैं, और जवाब आपके डॉक्यूमेंट्स और आपकी फर्म के अप्रूव्ड टूल्स पर निर्भर करता है। दोनों में एक ही CIM स्क्रीन या मॉडल ऑडिट चलाएं और एक्यूरेसी, साइटेशन, और यह तुलना करें कि हर टूल गायब जानकारी को कैसे हैंडल करता है। उन प्रोवाइडर्स के डेटा टर्म्स और कनेक्टर की भी तुलना करें जिन्हें आपकी फर्म पहले से पैसे दे रही है, क्योंकि व्यवहार में अक्सर यही फैसला तय करते हैं।
क्या प्राइवेट इक्विटी में कॉन्फिडेंशियल डील डेटा के लिए AI सुरक्षित है?
सही वर्कस्पेस के भीतर यह सुरक्षित हो सकता है। सिर्फ उसी Claude प्लान का इस्तेमाल करें जिसे आपकी फर्म ने डील डेटा के लिए अप्रूव किया है, और उसकी रिटेंशन व ट्रेनिंग शर्तें जांचें। Anthropic का कहना है कि उसका फाइनेंशियल सर्विसेज़ ऑफरिंग डिफ़ॉल्ट रूप से डेटा का इस्तेमाल ट्रेनिंग के लिए नहीं करता। किसी अप्रूव्ड वर्कस्पेस के बाहर, NDA के तहत आने वाली किसी भी चीज़ को पेस्ट करने से पहले कंपनी के नाम और आंकड़ों को एनोनिमाइज़ करें।
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